BEPS und ATAD haben das Spielfeld für internationale Strukturen verändert. Reine Briefkasten-Lösungen funktionieren nicht mehr — weder zivilrechtlich, noch steuerlich. Was wirtschaftliche Substanz heute bedeutet und wie sie gebaut wird.
Der Kontext: BEPS und ATAD
BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) ist das OECD-Projekt gegen aggressive Steuergestaltung. ATAD (Anti-Tax-Avoidance-Directive) ist die EU-Umsetzung, in Deutschland im Wesentlichen durch das Anti-Steuervermeidungsgesetz (ATAD-UmsG) seit 2019. Im Kern: Steuerstrukturen brauchen wirtschaftliche Substanz, sonst greift das Finanzamt durch.
Was »Substanz« konkret bedeutet
Persächliche Substanz
- Mindestens ein Geschäftsführer mit Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt im Sitzland
- Tatsächliche Ausübung der Geschäftsführungsentscheidungen vor Ort
- Mitarbeiter für die operative Tätigkeit (Anzahl proportional zum Geschäftsumfang)
- Keine reinen »Treuhänder-Direktoren«, die nur unterschreiben
Räumliche Substanz
- Eigene Geschäftsräume (kein reiner Briefkasten)
- Angemessene Ausstattung (Büro, IT, Kommunikation)
- Bei größeren Aktivitäten: eigene Mitarbeiter vor Ort
Operative Substanz
- Tatsächliche Geschäftstätigkeit, nicht nur passive Verwaltung
- Eigene Buchführung und Verwaltung
- Bankkonten im Sitzland
- Verträge werden im Sitzland abgeschlossen und durchgeführt
- Geschäftsentscheidungen erfolgen substantiell im Sitzland
Faustregel für eine Holding-Struktur: Pro 10 Mio. € verwaltetes Vermögen sollte mindestens 1 Vollzeit-Mitarbeiter vor Ort sein. Bei reinen Holding-Gesellschaften mit Beteiligungen: 1 qualifizierter Geschäftsführer plus 1 administrativer Mitarbeiter mindestens.
Die Hinzurechnungsbesteuerung nach §§ 7–13 AStG
Bei deutschen Beteiligungen an ausländischen Tochtergesellschaften in Niedrigsteuerländern (effektiv < 15%) kann die Hinzurechnungsbesteuerung greifen. Bedingung: Die Tochter erzielt passive Einkünfte (Zinsen, Lizenzen, bestimmte Dienstleistungen). Folge: Die Einkünfte werden ungeachtet der ausländischen Besteuerung in Deutschland steuerpflichtig.
Verteidigung: Substanz und aktive Geschäftstätigkeit. Die Tochter muss eigene Wertschöpfung erbringen — nicht nur Vermögen verwalten.
Anti-Missbrauchsklauseln in DBA
Moderne DBA enthalten zunehmend »Principal Purpose Tests« (PPT): Wenn der Hauptzweck einer Struktur die Inanspruchnahme von DBA-Vorteilen ist, können diese versagt werden. Das ist eine erhebliche Verschärfung gegenüber früheren Zeiten.
Was »genug« Substanz ist
Für eine deutsche Holding-GmbH typischerweise:
- 1 Geschäftsführer mit Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Deutschland
- Eigene Geschäftsräume (kein virtuelles Büro)
- Mitgliedschaft IHK, Eintragung Handelsregister
- Eigene Buchführung (DATEV)
- Deutsche Bankverbindung
- Mindestens halbjährliche, dokumentierte Geschäftsleitungssitzungen
- Geschäftsentscheidungen in Deutschland getroffen (Protokoll!)
Was kostet Substanz?
Die typischen laufenden Kosten für eine substanzkonforme Holding (ohne operative Tätigkeit) liegen bei 3.500–6.000 € pro Monat:
- Voll-Service-Büro mit Sekretariat: 800–1.500 €
- Buchhaltung (DATEV-FiBu): 300–500 €
- Jahresabschluss-Anteil: 250–400 €
- Geschäftsführer-Honorar (Teilzeit): 1.500–2.500 €
- Compliance, KSt-Erklärungen, USt: 500–800 €
Für eine Holding mit signifikantem Vermögen (> 5 Mio. €) sind das kalkulierbare Kosten gegen substanzielle Steuervorteile.
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