글로벌 투자자를 위한
홀딩 구조.

해외 투자자에게 독일 홀딩 GmbH(독일 유한회사)는 복잡한 질문에 대한 가장 간명한 해답인 경우가 많습니다. 그 질문이란 바로, 법적 안정성과 은행 거래 적격성, 실질(Substance) 요건을 모두 갖춘 구조로 어떻게 EU 시장에 진출할 것인가입니다.

해답은 투자자의 본국이 어디인지에 따라 달라집니다. 이중과세방지협정(DBA), 원천세율, 남용 방지 조항, 실질 요건이 국가마다 크게 다르기 때문입니다. 아래에서 저희가 실무에서 가장 자주 접하는 주요 유형을 소개해 드립니다.

사우디아라비아 & GCC

Vision 2030과 함께 사우디 자본시장은 국제화되었습니다. 독일–사우디아라비아 이중과세방지협정(DBA, 2008년 발효)은 배당(5%)과 라이선스 수수료에 대한 원천세율 인하를 규정하고 있습니다. 독일 홀딩은 사우디 투자자에게 세 가지 구조적 이점:

• 단일 법인으로 EU 단일시장에 진출
• KSA 단독 구조 대비 현저히 높은 은행 거래 적격성
• 서구 금융 파트너가 인정하는, 실질 요건을 충족하는 BEPS 적합 구조

아랍에미리트(UAE)

2023년 UAE에 9% 법인세가 도입된 이후에도 본국 과세 부담은 여전히 낮습니다. 독일 홀딩은 여기에 EU 시장 접근, 실질(Substance), 그리고 DBA 혜택을 더해 줍니다. UAE–독일 DBA는 배당에 대해 5% 원천세를 규정하고 있습니다. GCC 전역의 사업 활동과 유럽 내 판매 거점을 결합하고자 하는 투자자에게 최적의 구조입니다.

미국

이중과세로부터 폭넓게 보호하는 미–독 DBA에는 반드시 검토해야 할 LOB 조항(Limitation on Benefits)이 포함되어 있습니다. 독일 홀딩을 통해 GILTI/Subpart F 이슈를 능동적으로 관리하고, EU 사업과 미국 사업을 명확히 분리할 수 있습니다. § 8b KStG(독일 법인세법)에 부합하는 엑시트 플랜에는 독일 홀딩이 특히 매력적입니다.

영국

브렉시트 이후 영국 투자자에게 독일 홀딩은 EU 단일시장에서 활동하기 위한 가장 실용적인 경로입니다. 2010년 발효된 DBA에 따라 지분율 10% 이상 보유 시 배당 원천세는 0%입니다. 파운드/유로 계좌 구조도 문제없이 운영됩니다.

스위스

DBA 측면에서 가장 유리한 국가 중 하나입니다. EU 모자회사 지침이 적용되어 지분율 10% 이상부터 원천세 0%입니다. 스위스 개인 자산과 독일 사업 홀딩의 결합은 초고액자산가(UHNW) 영역에서 이미 표준으로 자리 잡은 구조입니다.

싱가포르

APAC 허브 싱가포르와 독일 홀딩이 결합하면 글로벌 판매 네트워크가 완성됩니다. 세무상 최적화되어 있으며, 양측 모두에서 높은 컴플라이언스 평판과 은행 거래 적격성을 확보할 수 있습니다. 아시아 전략을 가진 테크·서비스 분야 투자자에게 적합합니다.

핵심 요건

• 실질(Substance): 독일에 거주하는 대표이사 최소 1인, 사업장, 현지에서의 독자적 의사결정.
• BEPS 적합성: 페이퍼컴퍼니 구조는 허용되지 않습니다. ATAD는 실제 경제적 활동을 요구합니다.
• 은행 계좌: 독일 은행의 KYC 절차는 매우 엄격합니다. 신뢰할 수 있는 비즈니스 주소와 명확하게 정리된 고객 프로필이 관건입니다.
• 세무 신고: 법인세·영업세 이중 신고에 DBA 적용까지 필요합니다. 경험 있는 자문 없이는 정확한 처리가 어렵습니다.

TABAK의 표준 구조화 프로세스

1. 전략 워크숍 (1주): 투자자 현황, 목표 시장, 투자 규모, 계획 중인 사업 활동 분석.
2. 구조 제안 (1주): 법적 형태, 실질 확보 방안, DBA 적용, 세무 모델링.
3. 법인 설립 (3–5주): 공증, 상업등기, 은행 계좌 개설, 세무 등록.
4. 운영 개시 (상시): 회계, 리포팅, 세무 신고, 국제 업무 코디네이션.

Fatma Tabak

세무사(노르트바덴 세무사회) · TABAK Consulting 설립자

기업가, 투자자, 가족기업을 위한 20년 이상의 자문 경력. 법정 세무 업무는 파트너 법인 TABAK Steuerberatung이 수행합니다.

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