经济实质（ATAD）| TABAK 知识库

BEPS与ATAD彻底改变了国际架构的游戏规则。纯粹的“信箱公司”已行不通——无论在民法层面还是税务层面。本文解析经济实质在今天意味着什么，以及如何构建合规实质。

背景：BEPS与ATAD

BEPS（税基侵蚀与利润转移）是OECD打击激进税务筹划的项目。ATAD（反避税指令）是欧盟层面的落地方案，在德国主要通过2019年起施行的《反避税法》（ATAD-UmsG）实施。核心要义： 税务架构必须具备经济实质，否则税务局将直接穿透处理。

一个实用的参考数字

控股架构的经验法则：每管理1,000万欧元资产，应至少配备1名当地全职员工。对于仅持有股权的纯控股公司：至少需要1名合格的董事总经理加1名行政人员。

德国股东持有位于低税国家（实际税率低于15%）的外国子公司股权时，可能触发加算征税。适用前提：该子公司取得 被动收入 （利息、许可使用费、特定服务收入）。法律后果：无论境外是否已征税，该收入均须在德国纳税。

应对之道：经济实质与积极经营活动。子公司必须 自主创造价值 ——而不能仅仅是管理资产。

现代双重征税协定（DBA）越来越多地纳入“主要目的测试”（PPT）：如果某一架构的主要目的是获取协定优惠，相关优惠可被拒绝适用。与以往相比，这是一项重大收紧。

对于一家德国控股GmbH（德国有限责任公司），通常需要：

一家符合实质要求的控股公司（不含经营性业务）的典型持续成本约为 每月3.500–6.000 €:

对于资产规模可观（超过500万欧元）的控股公司而言，这是可精确测算的成本，换来的是实实在在的税务优势。

Fatma Tabak

执业税务师（北巴登税务师公会）· TABAK Consulting 创始人

逾20年为企业家、投资者及家族企业提供咨询的执业经验。法定税务专属业务由合作事务所 TABAK Steuerberatung 承办。

我们统筹办公场所、公司管理、账务处理与合规事务——确保您的国际架构经得起ATAD审查。