随着《税收即时投资计划法》于 2025 年 7 月 19 日生效，立法者启动了自 2008 年以来最大规模的企业减税。头条新闻是不断下调的企业所得税率；但对 2026 和 2027 年的投资规划而言，真正关键的是新递减折旧的时间窗口。将两者结合考量的企业，正在重新规划投资与利润分配政策。
模块一：最高 30% 的递减折旧——时间窗口正在流逝
对于 在 2025 年 6 月 30 日之后、2028 年 1 月 1 日之前 购置或制造的动产类固定资产，递减折旧再次适用—— 最高为直线折旧的三倍，上限 30% ，按各期剩余账面价值计算。一台 50 万欧元的机器，第一个完整年度即可计提最高 15 万欧元折旧，第二年 10.5 万欧元。若与 投资扣除额（IAB）和 40% 特别折旧 相结合，中小企业将获得德国税法有史以来最强的税负前移效应。规划要点：以购置时点为准——推迟到 2028 年的项目将失去这一优惠。
模块二：企业所得税路线图
自 2028 纳税年度起，企业所得税率 每年下调一个百分点：从 15% 降至 2032 年的 10%。对于适用平均工商税征收率的资本公司，总体税负将从目前约 30% 降至约 25%——德国从 OECD 榜单的高端回落至中游。与此同时，个人企业的留存利润税率（§ 34a EStG）也将分阶段下调，以保持法律形式之间的中性。
自 2028 年起，每一欧元留存利润的税负将逐年降低。控股架构和 财富管理型 GmbH 的吸引力上升；不必要的利润分配应重新评估。企业估值也在变化：税率下降提高了可持续净收益——这一效应如今已在收购价格谈判中被计入。
模块三：电动出行
对于 企业用纯电动汽车，凡在 2025 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间全新购置的，适用算术递减折旧： 购置当年 75%；其余部分分摊到之后五年。同时，适用优惠的 0.25% 公务车税制的含税指导价上限提高至 10 万欧元 。因此，在 2026/2027 年的车队决策中，电动汽车几乎总是税务上的最优选择。
模块四：研发
研究津贴已扩围——计算基数 1200 万欧元、20% 间接费用加成、2026 年起更高的小时费率。详情及申请路径请见我们的文章： 研究津贴.
现在应该做什么
- 审视投资日历： 尽可能将原定 2028 年的购置提前到优惠窗口内；对于交货周期长的订单，以交付时点为准，而非下单时点。
- 测算折旧策略： 递减折旧在初期利润较高时尤为划算；之后转为直线折旧是允许的，且通常是最优方案。
- 重新校准利润分配政策： 到 2032 年，留存利润的价值逐年上升；利润分配决议应将税率路线图纳入考量。
- 调整递延税项和规划测算： 阶梯式税率如今已在改变资产负债表项目和企业估值。
常见问题
新递减折旧适用于哪些投资？
2025 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间购置或制造的可折旧动产类固定资产——最高为直线折旧的三倍，上限 30%。
企业所得税何时下调？
自 2028 年起每年下调一个百分点：14%（2028）、13%（2029）、12%（2030）、11%（2031）、10%（2032 年起）。工商税和团结附加税保持不变。
75% 折旧也适用于混合动力车吗？
不适用——优惠仅限纯电动汽车；插电式混合动力车不在此特别折旧范围内。
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