هياكل القابضة لـ
المستثمرين الدوليين.

غالبًا ما تكون شركة القابضة GmbH الألمانية هي الإجابة الأسهل للمستثمرين الأجانب على سؤال معقد: كيف أدخل سوق الاتحاد الأوروبي بهيكل قانوني وآمن مصرفيًا ومتوافق مع متطلبات الجوهر؟

تعتمد الإجابة على بلد المنشأ. تختلف اتفاقيات الازدواج الضريبي (DTA) ، ومعدلات ضريبة المصدر ، ومواد مكافحة الإساءة ، ومتطلبات الجوهر بشكل كبير. فيما يلي أهم التكوينات كما نراها في الممارسة العملية.

المملكة العربية السعودية و مجلس التعاون الخليجي

مع رؤية 2030، أصبح سوق رأس المال السعودي دوليًا. تنص اتفاقية الازدواج الضريبي بين ألمانيا والسعودية (منذ 2008) على معدلات ضريبة مصدر مخفضة على الأرباح (5%) والرسوم الملكية. تقدم شركة القابضة الألمانية للمستثمرين السعوديين ثلاث مزايا هيكلية:

• الدخول إلى السوق الداخلية للاتحاد الأوروبي من خلال كيان قانوني واحد
• قابلية التمويل أعلى بكثير من الهياكل النقية في المملكة العربية السعودية
• هيكل BEPS متوافق مع متطلبات الجوهر، معترف به من قبل الشركاء الماليين الغربيين

الإمارات العربية المتحدة

منذ إدخال ضريبة الشركات بنسبة 9% في الإمارات (2023)، تظل الضرائب المحلية منخفضة. تكمل شركة القابضة الألمانية الوصول إلى سوق الاتحاد الأوروبي، والجوهر، ومزايا اتفاقيات الازدواج الضريبي. تنص اتفاقية الازدواج الضريبي بين الإمارات وألمانيا على ضريبة مصدر بنسبة 5% على الأرباح. مثالي للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دمج الأنشطة على مستوى مجلس التعاون الخليجي مع قاعدة مبيعات أوروبية.

الولايات المتحدة الأمريكية

تشمل الاتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي حماية شاملة ضد الازدواج الضريبي وتحتوي على بند LOB (تحديد الفوائد) الذي يجب فحصه. يمكن لشركة قابضة ألمانية إدارة قضايا GILTI/Subpart-F بنشاط وفصل العمليات الأوروبية عن العمليات الأمريكية بشكل واضح. بالنسبة لخطط الخروج المتوافقة مع § 8b KStG، فإن الشركات القابضة الألمانية جذابة بشكل خاص.

المملكة المتحدة

بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، تعتبر الشركة القابضة الألمانية الطريقة الأكثر عملية للمستثمرين البريطانيين للعمل في السوق الداخلية للاتحاد الأوروبي. الاتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي منذ عام 2010، 0% ضريبة مصدر على الأرباح مع مشاركة لا تقل عن 10%. هيكل حسابات بالجنيه الإسترليني/اليورو بدون مشاكل.

سويسرا

أحد أكثر البلدان جاذبية للاتفاقيات لتجنب الازدواج الضريبي. تنطبق توجيهات الأم-الفرع: 0% ضريبة مصدر من 10% مشاركة. تعتبر مجموعة الأصول الخاصة السويسرية مع شركة قابضة تشغيلية ألمانية معيارًا في قطاع الأثرياء جدًا.

سنغافورة

تشكل مركز APAC في سنغافورة والشركة القابضة الألمانية معًا شبكة توزيع عالمية. مثالي من الناحية الضريبية، مع سمعة عالية في الامتثال وقدرة مصرفية على كلا الجانبين. للمستثمرين في التكنولوجيا والخدمات الذين لديهم خطة آسيوية.

أهم المتطلبات

• جوهر: يجب أن يكون هناك على الأقل مدير واحد مقيم في ألمانيا، ومقرات تجارية، وقرارات مستقلة في الموقع.
• امتثال BEPS: لا توجد هياكل صندوق بريد. تتطلب ATAD نشاطًا اقتصاديًا.
• حساب مصرفي: عمليات اعرف عميلك في البنوك الألمانية صارمة. عنوان مهني وبروفايل عميل منظم بوضوح أمران حاسمان.
• الإقرار الضريبي: إقرارات ضريبية مزدوجة على الشركات والضرائب التجارية بالإضافة إلى تطبيق الاتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي. نادرًا ما تكون صحيحة بدون استشارة ذات خبرة.

عملية الهيكلة النموذجية في TABAK

1. ورشة عمل استراتيجية (1 أسبوع): وضع المستثمر، السوق المستهدف، حجم الاستثمار، الأنشطة المخطط لها.
2. اقتراح الهيكل (1 أسبوع): الشكل القانوني، مفهوم الجوهر، تطبيق الاتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي، النمذجة الضريبية.
3. تأسيس (3–5 أسابيع): كاتب عدل، سجل تجاري، حسابات مصرفية، تسجيل ضريبي.
4. بدء العمليات (جاري): المحاسبة، التقارير، الإقرارات الضريبية، التنسيق الدولي.