2025年7月19日に施行された「税制即時投資プログラム法」により、立法者は2008年以来最大の法人減税に踏み出しました。見出しを飾るのは法人税率の引き下げですが、2026年・2027年の投資計画にとって本当に重要なのは、新しい逓減償却の適用期間です。両者を合わせて考える企業は、投資と配当政策を根本から見直しています。
要素1：最大30％の逓減償却——適用期間は刻々と過ぎています
固定資産のうち可動資産で、 2025年6月30日より後、2028年1月1日より前に 取得または製造されたものには、再び逓減償却が適用されます—— 定額償却の3倍まで、上限30％ （それぞれの残存簿価に対して）。50万ユーロの機械なら、最初の完全な事業年度で最大15万ユーロ、2年目に10万5,000ユーロの償却を計上できます。 投資控除額（IAB）と40％特別償却 を組み合わせれば、中小企業にとってドイツ税法史上最も強力な費用前倒し効果が生まれます。計画上の要点：基準は取得時点です——2028年にずれ込むプロジェクトはブースターを失います。
要素2：法人税のロードマップ
2028課税年度から法人税率は 毎年1ポイントずつ引き下げられ、15％から2032年には10％になります。平均的な営業税率の資本会社では、総負担が現在の約30％から約25％へ低下——ドイツはOECDランキングの上位から中位へと移ります。並行して、人的会社の内部留保税率（§ 34a EStG）も法形式間の中立性を保つため段階的に引き下げられます。
2028年以降、内部留保される1ユーロごとの税負担は年々軽くなります。ホールディング構造や 資産管理GmbH の魅力が高まり、必要のない配当は再検討の対象になります。企業評価も変化します：税率低下は持続的な純収益を押し上げ——その効果はすでに今日の買収価格交渉に織り込まれています。
要素3：電動モビリティ
対象は 事業用の電気自動車で、2025年7月1日から2027年12月31日までに新規取得されたものに、算術逓減償却が適用されます： 取得年に75％、残りは以後5年間に配分されます。同時に、優遇された0.25％社用車課税のグロス定価上限は 10万ユーロ に引き上げられました。2026／2027年の車両選定において、EVは税務上ほぼ常に最有力の選択肢です。
要素4：研究開発
研究開発税額控除（Forschungszulage）は拡充されました——算定基礎1,200万ユーロ、20％の間接費加算、2026年からの時間単価引き上げ。詳細と申請手続きは次の記事で解説しています： 研究開発助成金.
いま行うべきこと
- 投資カレンダーの点検： 2028年予定の取得は可能な限りブースター期間内に前倒しを。納期の長い発注では、発注日ではなく納品日が基準になります。
- 償却戦略の試算： 逓減償却は特に初期利益が大きい場合に有利です。後から定額償却へ切り替えることは認められており、多くの場合それが最適です。
- 配当政策の再調整： 内部留保の価値は2032年まで年々高まります。利益処分決議は税率ロードマップを踏まえるべきです。
- 繰延税金と事業計画の更新： 段階的な税率は、貸借対照表の計上額と企業評価をすでに今日から変えつつあります。
よくあるご質問
新しい逓減償却はどの投資に適用されますか？
2025年7月1日から2027年12月31日までに取得または製造された、償却可能な可動固定資産です——定額償却の3倍まで、上限30％。
法人税はいつ下がりますか？
2028年から毎年1ポイントずつ：14％（2028）、13％（2029）、12％（2030）、11％（2031）、10％（2032年以降）。営業税と連帯付加税は変わりません。
75％償却はハイブリッド車にも適用されますか？
いいえ——対象は純粋な電気自動車のみです。プラグインハイブリッドはこの特別償却の対象外です。
企業経営者、投資家、ファミリービジネスに対する20年以上のアドバイザリー実績。税理士法上の独占業務は、パートナー事務所であるTABAK Steuerberatungが担当いたします。
事務所プロフィール →ブースター期間を活かす。
貴社の投資カレンダーをプログラムの期限に合わせ、償却シナリオを試算し、配当政策を税率ロードマップに沿って調整します。