19 Temmuz 2025'te yürürlüğe giren Acil Vergisel Yatırım Programı Kanunu ile yasa koyucu, 2008'den bu yana en büyük kurumlar vergisi indirimini başlattı. Manşetlerde düşen kurumlar vergisi oranı yer alıyor; ancak 2026 ve 2027 yatırım planlaması için asıl belirleyici olan, yeni azalan bakiyeli amortismanın zaman penceresi. İkisini birlikte düşünenler, yatırımlarını ve kâr dağıtım politikalarını yeniden planlıyor.
1. Yapı taşı: %30'a varan azalan bakiyeli amortisman — pencere kapanıyor
Duran varlıklara ait taşınır iktisadi kıymetlerden 30 Haziran 2025'ten sonra ve 1 Ocak 2028'den önce edinilen veya imal edilenler için yeniden azalan bakiyeli amortisman geçerli — doğrusal amortismanın üç katına kadar, en fazla yüzde 30 kalan defter değeri üzerinden. 500.000 euroluk bir makine böylece ilk tam yılda 150.000 euroya, ikinci yılda 105.000 euroya kadar amortisman taşır. Bununla yatırım indirim tutarı ve yüzde 40 özel amortisman birleştiğinde, küçük işletmeler için Alman vergi hukukunun bugüne dek sunduğu en güçlü öne çekme etkisi doğuyor. Planlama için kritik nokta: Belirleyici olan edinim tarihi — 2028'e sarkan projeler teşviki kaybeder.
2. Yapı taşı: Kurumlar vergisi yol haritası
2028 vergilendirme döneminden itibaren kurumlar vergisi oranı yılda bir puan düşüyor: yüzde 15'ten 2032'de yüzde 10'a. Ortalama ticaret vergisi katsayısına sahip bir sermaye şirketi için toplam yük böylece bugünkü yaklaşık yüzde 30'dan yüzde 25 civarına iniyor — Almanya, OECD sıralamasının üst ucundan orta sıralara geriliyor. Paralel olarak, şahıs şirketleri için dağıtılmayan kâr vergisi oranı (§ 34a EStG) hukuki şekil tarafsızlığı korunsun diye kademeli olarak indiriliyor.
2028'den itibaren şirkette bırakılan her euro, yıldan yıla daha düşük vergileniyor. Holding yapıları ve varlık yönetimi GmbH'leri cazibe kazanıyor; ihtiyaç duyulmayan kâr dağıtımları yeniden değerlendirilmeli. Şirket değerlemeleri de değişiyor: Düşen vergi oranları sürdürülebilir net kazançları yükseltiyor — bu etki bugünden satın alma pazarlıklarına yansıtılıyor.
3. Yapı taşı: Elektrikli mobilite
Teşvik, işletmeye ait elektrikli araçlariçin geçerli: 1 Temmuz 2025 ile 31 Aralık 2027 arasında sıfır olarak edinilen araçlarda aritmetik azalan bakiyeli amortisman uygulanır — edinim yılında yüzde 75; kalan kısım beş izleyen yıla dağılıyor. Aynı zamanda, avantajlı yüzde 0,25'lik şirket aracı vergilendirmesi için brüt liste fiyatı sınırı 100.000 euroya yükseltildi. 2026/2027 filo kararlarında elektrikli araç böylece vergisel açıdan neredeyse her zaman baskın seçenek.
4. Yapı taşı: Ar-Ge
Araştırma teşviki genişletildi — 12 milyon euro matrah, yüzde 20 genel gider payı, 2026'dan itibaren daha yüksek saat ücretleri. Ayrıntılar ve başvuru yolu şu yazımızda: Ar-Ge Teşviki (Forschungszulage).
Şimdi yapılması gerekenler
- Yatırım takvimini gözden geçirin: 2028 hedefli edinimleri mümkünse teşvik penceresine öne çekin; uzun teslim süreli siparişlerde belirleyici olan sipariş değil teslimattır.
- Amortisman stratejisini hesaplayın: Azalan bakiyeli amortisman özellikle yüksek başlangıç kârlarında avantajlıdır; sonradan doğrusala geçiş caizdir ve çoğunlukla en uygunudur.
- Kâr dağıtım politikasını yeniden ayarlayın: Kârı şirkette bırakmak 2032'ye kadar her yıl daha değerli hale geliyor; kâr kullanım kararları oran yol haritasını dikkate almalı.
- Ertelenmiş vergileri ve planlama hesaplarını uyarlayın: Kademeli oran, bilanço kalemlerini ve şirket değerlemelerini bugünden değiştiriyor.
Sık Sorulan Sorular
Yeni azalan bakiyeli amortisman hangi yatırımlar için geçerli?
1 Temmuz 2025 ile 31 Aralık 2027 arasında edinilen veya imal edilen, aşınmaya tabi taşınır duran varlıklar için — doğrusal amortismanın üç katına kadar, en fazla yüzde 30.
Kurumlar vergisi ne zaman düşüyor?
2028'den itibaren yılda bir puan: %14 (2028), %13 (2029), %12 (2030), %11 (2031), %10 (2032'den itibaren). Ticaret vergisi ve dayanışma zammı değişmiyor.
%75 amortisman hibrit araçlar için de geçerli mi?
Hayır — teşvik yalnızca tam elektrikli araçlar içindir; plug-in hibritler bu özel amortismanın kapsamına girmez.
Girişimciler, yatırımcılar ve aile şirketleri için 20 yılı aşkın danışmanlık deneyimi. Yasal olarak yetki gerektiren vergi hizmetleri, partner büro TABAK Steuerberatung tarafından sunulmaktadır.
Büro Profili →Teşvik penceresini kullanın.
Yatırım takviminizi programın sürelerine göre kurguluyor, amortisman seçeneklerini hesaplıyor ve kâr dağıtım politikanızı oran yol haritasına göre ayarlıyoruz.