Une holding GmbH allemande est souvent la réponse la plus simple pour les investisseurs étrangers à une question compliquée : Comment entrer sur le marché de l'UE avec une structure légalement sécurisée, bancaire et conforme aux exigences de substance ?
La réponse dépend du pays d'origine. Les conventions de double imposition (CDI), les taux d'imposition à la source, les clauses anti-abus et les exigences de substance varient considérablement. Voici les principales configurations telles que nous les voyons dans la pratique.
Arabie Saoudite & CCG
Avec la Vision 2030, le marché des capitaux saoudien s'est internationalisé. La CDI entre l'Allemagne et l'Arabie Saoudite (depuis 2008) prévoit des taux d'imposition à la source réduits sur les dividendes (5 %) et les redevances. Une holding allemande offre aux investisseurs saoudiens trois avantages structurels:
- Accès au marché intérieur de l'UE par une seule entité juridique
- Capacité bancaire nettement supérieure à celle des structures pures KSA
- Structure BEPS conforme aux exigences de substance, reconnue par les partenaires financiers occidentaux
Émirats Arabes Unis
Depuis l'introduction de l'impôt sur les sociétés de 9 % aux Émirats (2023), la fiscalité à domicile reste faible. La holding allemande complète l'accès au marché de l'UE, la substance et les avantages des CDI. La CDI Émirats–Allemagne prévoit une imposition à la source de 5 % sur les dividendes. Idéal pour les investisseurs souhaitant coupler des activités à l'échelle du CCG avec une base de vente européenne.
États-Unis
La DTA avec une protection complète contre la double imposition comprend une clause LOB (Limitation on Benefits) qui doit être examinée. Une holding allemande peut gérer activement les questions GILTI/Subpart-F et séparer proprement les opérations de l'UE des opérations américaines. Pour les plans de sortie conformes à l'article 8b KStG, les holdings allemandes sont particulièrement attrayantes.
Royaume-Uni
Après le Brexit, la holding allemande est le moyen le plus pragmatique pour les investisseurs britanniques d'opérer sur le marché intérieur de l'UE. DTA depuis 2010, 0 % d'impôt à la source sur les dividendes avec au moins 10 % de participation. Structure de compte en livres sterling/euros sans problèmes.
Suisse
L'un des pays les plus attractifs pour les DTA. La directive mère-fille s'applique : 0 % d'impôt à la source à partir de 10 % de participation. La combinaison d'actifs privés suisses et d'une holding opérationnelle allemande est standard dans le secteur UHNW.
Singapour
Le hub APAC Singapour et la holding allemande forment ensemble un réseau de distribution mondial. Optimal sur le plan fiscal, avec une haute réputation de conformité et une capacité bancaire des deux côtés. Pour les investisseurs en technologie et en services ayant un plan pour l'Asie.
Une holding allemande est la partie contractante pour les transactions dans l'UE. Cela implique : droit contractuel allemand, juridiction allemande, gestion des créances sur le territoire. Pour les investisseurs de pays tiers, souvent le levier économiquement le plus précieux — même au-delà des avantages fiscaux.
Les conditions préalables les plus importantes
- substance: Au moins un directeur général résidant en Allemagne, des locaux commerciaux, des décisions propres sur place.
- Conformité BEPS: Pas de constructions de boîte aux lettres. L'ATAD exige une activité économique.
- Compte bancaire: Les processus KYC dans les banques allemandes sont stricts. Une adresse professionnelle et un profil client clairement structuré sont cruciaux.
- Déclaration fiscale: Déclarations fiscales sur les sociétés et les taxes commerciales doubles plus application de la DTA. Rarement correct sans conseils expérimentés.
Processus de structuration typique chez TABAK
- Atelier de stratégie (1 semaine) : Situation de l'investisseur, marché cible, volume d'investissement, activités prévues.
- Proposition de structure (1 semaine) : Forme juridique, concept de substance, application de la DTA, modélisation fiscale.
- Incorporation (3–5 semaines) : Notaire, registre du commerce, comptes bancaires, enregistrement fiscal.
- Commencement opérationnel (en cours) : Comptabilité, reporting, déclarations fiscales, coordination internationale.
Entrée sur le marché international ?
Nous structurons votre holding allemande de manière à ce que les avantages de la convention de double imposition, les exigences de substance et la capacité bancaire soient alignés dès le départ.
Demander une consultation structurelle →