Nombre d'entrepreneurs exploitent pendant des années une seule GmbH — et abandonnent chaque année des montants d'impôts à cinq ou six chiffres qu'une simple structure de holding permettrait d'éviter en toute légalité. Six raisons pour lesquelles la structure en vaut la peine.
Lorsque votre GmbH opérationnelle distribue ses bénéfices à la holding, 95 % de ceux-ci sont exonérés d'impôt sur les sociétés et de taxe professionnelle. Pour 1 M€ de bénéfice, cela représente jusqu'à 250 000 € d'économie d'impôt par an.
Le patrimoine accumulé est logé dans la holding — hors de portée des créanciers de la société opérationnelle. Une insolvabilité de la filiale ne met pas en péril le patrimoine de la holding.
Les revenus de la société opérationnelle remontent à la holding en franchise d'impôt à 95 % et y sont réemployés pour de nouveaux investissements — sans prélèvement libératoire en cours de route.
La bonne structure exploite plusieurs fois les abattements (400 000 € par enfant, tous les 10 ans) et ouvre droit à 85 % d'exonération au titre des §§ 13a, 13b ErbStG.
En cas de cession de la GmbH opérationnelle par la holding, 95 % de la plus-value sont exonérés d'impôt. Pour 5 M€ de plus-value de cession, cela représente jusqu'à environ 1,3 M€ d'impôt économisé.
Plus de 90 conventions de non-double imposition (DBA) allemandes, auxquelles s'ajoute la directive européenne mère-fille, permettent des activités transfrontalières sans double imposition et avec réduction des retenues à la source au titre des DBA.
Qui prélève à titre privé les bénéfices de sa GmbH acquitte en sus environ 26 % de prélèvement libératoire sur la distribution. Si la même distribution est versée à une holding, la charge n'y est que d'environ 1,5 % — le capital reste dans le système pour être réinvesti.
*Exemple simplifié. Valeurs individuelles selon la situation concrète. Ne constitue pas un conseil fiscal.
Règle empirique : à partir d'un bénéfice annuel récurrent de 200.000–300.000 €, en présence de plusieurs sociétés ou participations, ainsi qu'en cas de transmission d'entreprise ou d'exit envisagé — indépendamment du bénéfice.
Chaque structure a sa raison d'être — et son cas d'usage idéal. Voici les cinq modèles que TABAK Consulting met le plus souvent en œuvre.
Pour qui : Entrepreneurs disposant d'une GmbH opérationnelle à partir d'env. 300 000 € de bénéfice annuel, souhaitant constituer un patrimoine de manière systématique.
Pour qui : Familles entrepreneuriales détenant plusieurs actifs (entreprise + immobilier), avec transmission envisagée et un patrimoine global d'au moins 3 M€.
Pour qui : Investisseurs immobiliers à partir de 3–5 biens ou d'un portefeuille d'au moins 2 M€ — souhaitant changer d'échelle.
En cas de vente d'un bien via une GmbH dédiée (share deal au lieu d'asset deal), les droits de mutation immobilière de 5,0 % dans le Bade-Wurtemberg ne s'appliquent pas. Pour un bien de 2 M€ = 100 000 € de droits de mutation (GrESt) économisés.
Pour qui : Entreprises à activité transfrontalière, revenus de licences, clientèle internationale ou expansion prévue sur plusieurs marchés.
Depuis ATAD/BEPS, les structures « boîte aux lettres » sont attaquables. Toute société étrangère requiert une substance économique réelle : locaux propres, personnel qualifié, activité effective. TABAK ne structure que des modèles juridiquement sûrs, fondés sur la substance.
Pour qui : Entrepreneurs souhaitant vendre d'ici 3 à 7 ans. Recommandation : démarrer 5 ans avant l'exit envisagé, afin de respecter tous les délais de détention.
Lorsque la holding cède sa GmbH opérationnelle, 95 % de la plus-value sont exonérés d'impôt sur les sociétés (§ 8b KStG). Pour 5 M€ de plus-value de cession : jusqu'à environ 1,3 M€ d'économie d'impôt par rapport à une vente directe à titre privé.
Ni paperasse, ni coordination fastidieuse entre notaire, conseiller fiscal et avocat. TABAK Consulting prend tout en charge — du premier conseil jusqu'à l'entreprise immatriculée.
Tous les prix s'entendent hors TVA légale. Les frais de notaire, les frais de greffe et le capital social sont indiqués séparément et ne sont pas compris dans le forfait.
Toutes les GmbH ne se valent pas. Les secteurs soumis à licences, agréments préalables ou exigences réglementaires particulières requièrent un accompagnement spécialisé à la création.
Le prêt de main-d'œuvre (travail temporaire) requiert une autorisation de l'Agence fédérale pour l'emploi. Nous constituons la société et accompagnons l'ensemble de la procédure d'autorisation.
Les entreprises de construction relèvent des régimes SOKA-Bau, ZVB et VOB. Nous structurons la société, les contrats de sous-traitance et assurons la conformité au droit de l'artisanat.
Autorisation § 34c GewO, processus conformes à la MaBV et assurance responsabilité professionnelle. Création complète pour agents, gestionnaires et promoteurs.
Constitution de sociétés de conseil fiscal avec agrément de la Chambre, structure d'associés conforme au droit professionnel et assurance RC professionnelle selon le StBerG.
Société sur mesure pour UHNWI et grandes familles patrimoniales. Reporting coordonné sur l'ensemble des participations, actifs immobiliers et liquidités.
Centres de soins médicaux (MVZ) et GmbH de professions de santé avec réserve de professionnel agréé, direction médicale et agrément KV — accompagnement intégral.
Conseil en placement, intermédiation patrimoniale, courtage d'assurance et crédits immobiliers — activités soumises à autorisation selon la GewO, avec assurance RC pécuniaire.
Nous constituons également pour : services de soins, organismes de formation, transport & logistique, entreprises IT, négoce d'énergie et plus encore.
Quand il faut agir vite, impossible d'attendre 6 semaines une immatriculation. TABAK Consulting tient en réserve des Vorratsgesellschaften (« sociétés pré-constituées ») immatriculées et irréprochables — reprise immédiate, sans historique de création, avec un bilan vierge.
Une Vorratsgesellschaft est une GmbH déjà immatriculée, sans passé opérationnel. Vous reprenez les parts, modifiez la dénomination et l'objet social — et êtes opérationnel en quelques jours.
hors capital social (min. 25 000 € par GmbH) et TVA.
La structure holding allemande est l'une des plus efficientes au monde – à condition d'être correctement construite. Le réseau de plus de 90 conventions de non-double imposition (DBA) fait de l'Allemagne le hub idéal des groupes internationaux.
TABAK Consulting coordonne les structures internationales en coopération avec des cabinets partenaires audités dans plus de 20 pays – de l'analyse fiscale à la mise en œuvre conforme aux exigences de substance.
Depuis 2019, l'UE applique des règles anti-évasion fiscale renforcées. Toute structure internationale doit présenter une substance économique réelle. TABAK ne structure que des modèles conformes BEPS et fondés sur la substance – aucune construction « boîte aux lettres ».
Chaque investisseur évolue dans un cadre fiscal et juridique spécifique — selon le secteur dans lequel il investit et le pays depuis lequel il opère. Sélectionnez votre secteur et votre pays d'origine : nous vous présentons le modèle de holding éprouvé, les conventions de non-double imposition applicables et les avantages concrets qui en découlent.
Dès que les deux champs sont renseignés, le modèle recommandé s'affiche ici avec toutes les indications pertinentes sur la structure fiscale et juridique.
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Qui opère depuis l'étranger pense d'abord à la fiscalité. Or une holding allemande apporte trois choses rarement évoquées lors de la première heure de conseil — et c'est précisément pour cela que les investisseurs aguerris l'apprécient tant.
Lorsque vos clients concluent leur contrat de fourniture avec une GmbH, s'appliquent automatiquement le droit contractuel allemand et la juridiction allemande. Pour les acheteurs de l'UE, un argument de confort de poids — et pour vous, en tant que vendeur, un avantage de confiance considérable par rapport à une relation directe étranger–UE.
Une part significative de la création de valeur — distribution, pilotage, administration — s'effectue dans l'espace juridique allemand. L'effet joue à deux niveaux : structure BEPS conforme aux exigences de substance et accès à un signal de qualité, qui demeure dans le B2B international une composante de prix à part entière.
Procédures d'injonction, référés, saisies — le tout au sein du système de procédure civile allemand. Aucune demande d'entraide judiciaire, aucune reconnaissance de titres étrangers, aucune double représentation. Celui qui doit un jour agir en justiceest heureux de disposer d'une partie contractante allemande.
La holding GmbH est établie, au regard du droit de l'UE, comme « résidente ». Les questions de droits d'importation, d'immatriculations TVA et d'accès au marché se règlent ainsi en une seule étape — au lieu de 27 démarches nationales. Un hub plutôt qu'une liste.
Les banques allemandes ouvrent un compte à une GmbH allemande bien plus facilement qu'à des personnes morales issues de juridictions jugées « sensibles » sur le plan réglementaire. Le prélèvement SEPA, l'acquiring et l'Embedded Finance fonctionnent également plus fluidement — un avantage de liquidité au quotidien.
Une holding allemande est acquérable par les acheteurs européens, private equity comme stratégiques. Qui souhaite un jour réaliser un exit dispose, avec une structure de cession GmbH, d'un marché plus diversifié qu'avec une construction offshore — et bénéficie du § 8b KStG pour une plus-value de cession exonérée à 95 % au niveau de la holding.
À l'attention des investisseurs de pays tiers : Lorsque la marchandise provient de l'étranger mais est distribuée via une société holding allemande, la GmbH allemande est la partie contractante. Le droit allemand s'applique alors automatiquement — et il en résulte un effet de distribution et de marque dont la valeur monétaire dépasse même, dans bien des négociations, l'avantage fiscal. Nous vous aidons à bâtir cette structure dans le respect des exigences de substance.
La valeur d'une holding ne réside pas seulement dans sa structure – mais dans les connexions qui passent par elle. Avoir TABAK Consulting pour partenaire, c'est accéder à un réseau sélectif de plus de 200 acteurs audités dans la région DACH.
Relations directes avec des notaires spécialisés à Mannheim, Francfort, Berlin et Stuttgart. Rendez-vous possibles sous 24–48 h.
Accès à des établissements régionaux, banques privées et banques de développement (KfW, L-Bank). Ouverture de compte pour holdings internationales sous 2 semaines.
Contacts directs avec des fonds de private equity, family offices et investisseurs stratégiques dans la région métropolitaine et au-delà.
Promoteurs, agents et investisseurs en Rhin-Neckar, Francfort, Stuttgart. Accès off-market pour mandats qualifiés.
Adhésion active et accès au réseau de la CCI (IHK) Rhein-Neckar, de la Chambre des conseillers fiscaux, des fédérations patronales et organisations sectorielles.
Cabinets et conseils audités dans plus de 20 pays pour structures internationales fondées sur la substance, conformité locale et M&A transfrontalier.
« Le réseau TABAK n'est pas un annuaire – c'est un cercle sélectionné d'acteurs audités qui livrent des résultats à leurs clients. »
Demander un entretien réseau →Sélectionnez les briques adaptées à votre situation. Le configurateur fournit une première indication d'honoraires — l'offre finale suit un entretien de structuration confidentiel.
Votre demande de structuration a bien été reçue. Nous vous contactons personnellement sous un jour ouvré.
TABAK Consulting travaille en forfaits à prix fixe – aucune surprise, aucune facturation horaire au fil de l'eau durant le processus de création. Vous savez à l'avance ce que vous investissez et ce que vous recevez.
Tous les prix s'entendent hors TVA légale. Les frais de notaire (env. 1 500–3 000 € par GmbH), les frais de justice (env. 300–600 €) et le capital social (min. 25 000 € par GmbH) ne sont pas compris dans le forfait et font l'objet d'une facturation transparente.
Pas de réponses standardisées. Pour votre situation particulière, parlez-nous directement.
Entretien personnel →Avec TABAK Consulting, le processus complet, du premier entretien à la GmbH immatriculée, dure 4–6 semaines. Cela comprend : conseil en structuration (1–2 semaines), projet de statuts et concertation (1 semaine), rendez-vous notarial (réservable sous 3–5 jours ouvrés), immatriculation au registre du commerce (1–3 semaines après dépôt), déclaration d'activité et enregistrement fiscal (en parallèle, 1–2 semaines).
Avec une Vorratsgesellschaft, le délai de création disparaît entièrement – vous reprenez une GmbH déjà immatriculée en quelques jours.
Le forfait TABAK pour une structure holding complète (2 GmbH) coûte dès 75 000 € hors TVA. S'y ajoutent :
• Frais de notaire : env. 1 500–3 000 € par GmbH (selon le capital social)
• Immatriculation au registre du commerce : env. 300–600 € par GmbH
• Capital social : min. 25 000 € par GmbH (reste dans l'entreprise)
• Coûts récurrents des comptes annuels : selon l'ampleur, 2 000–8 000 € par an et par société
L'investissement total pour une holding à deux niveaux se situe ainsi autour de 130 000–160 000 € la première année. Au regard d'économies d'impôt annuelles à cinq ou six chiffres, la structure s'amortit typiquement dès la première ou la deuxième année.
Une GmbH seule suffit dans les cas suivants : vous êtes encore en phase de construction avec des bénéfices inférieurs à 200 000 € par an. Vous n'avez pas d'autres sociétés ou participations. Vous ne prévoyez ni succession ni exit à un horizon prévisible.
Une holding est recommandée : à partir d'environ 300 000 € de bénéfice annuel récurrent, en présence de plusieurs sociétés ou participations, lors de la constitution d'un portefeuille immobilier à partir de 3 biens, en cas de transmission prévue à la génération suivante ou de cession d'entreprise envisagée dans les 10 prochaines années.
Oui – et c'est dans bien des cas la meilleure solution. Ce qu'on appelle l' apport selon le § 20 UmwStG permet de transférer votre GmbH existante à une holding nouvellement créée à la valeur comptable (en neutralité fiscale). Aucune imposition de la plus-value n'est due, dès lors que la période de blocage de 7 ans est respectée.
TABAK prend en charge : l'examen fiscal des conditions d'apport, le concept et la valorisation, les statuts de la nouvelle holding, l'acte notarié, l'immatriculation au registre du commerce ainsi que l'accompagnement fiscal, bilan d'apport inclus.
Le GmbH est le choix optimal pour la plupart des entreprises du Mittelstand : statuts flexibles, capital minimum de 25 000 €, aucun conseil de surveillance requis, coûts de conformité récurrents plus faibles.
Le L'AG convient si vous : souhaitez accueillir des investisseurs externes via des actions, prévoyez un intéressement des salariés (ESOP) par options sur actions, visez à terme une introduction en bourse (IPO) ou une cotation sur un MTF, ou recherchez une présentation prestigieuse avec conseil de surveillance et assemblée générale. Capital minimum de 50 000 €, audit obligatoire à partir d'une certaine taille, exigences de gouvernance d'entreprise plus élevées.
Pertinente si au moins un critère est rempli : chiffre d'affaires ou bénéfices dans plusieurs pays ; revenus de licences ou de propriété intellectuelle ; actionnariat international ; exit prévu auprès d'un acquéreur international ; dividendes de participations dans différents pays.
Important : Depuis ATAD/BEPS, les structures « boîte aux lettres » sont attaquables. Toute société internationale requiert une substance économique réelle. TABAK ne conseille que des modèles légaux, fondés sur la substance – et coordonne avec des partenaires audités dans plus de 20 pays pour garantir la conformité sur place.
Plus de 200 structures d'entreprise mises en œuvre avec succès. Plus de 20 ans d'expérience en conseil. Un interlocuteur dédié. Une confidentialité absolue. Et des prix connus à l'avance.
