在德国投资，有两个时间节点至关重要。2027年12月31日之前，机器设备可享受加速折旧；自2028年起，公司所得税（即对公司制企业利润征收的税）将逐年从15%降至10%。现在开始规划，就能把两者结合起来。本文为您梳理这些激励措施，同时也列出您应当了解的反面因素。
市场：规模大、地处中心、对投资者开放
据欧盟统计局（Eurostat）数据，德国人口约8,350万（2026年1月1日），创造了欧盟24.0%的经济产出（2025年）。德国公司可直接面向约4.52亿人口的欧盟单一市场开展销售。据德国联邦外贸与投资署（GTAI）统计，2025年外国在德新设及扩建项目共计1,564个。中国以228个项目首次成为最大来源国，领先于美国的206个。据GTAI介绍，投资者看重的优势包括：产业、科学与研究的紧密结合，法律保障，以及专业人才。
税收窗口一：2027年底前的递减折旧
折旧（AfA）是将一项投资的成本分摊到其使用年限内，从而减少应税利润。通常每年按相同金额计提。对于2025年6月30日之后、2028年1月1日之前购置或建造的动产，法律允许采用更快的方式：最高可达直线折旧率的三倍，但不超过当期剩余价值的30%（§ 7 Abs. 2 EStG）。购置年度以交付年度为准（§ 9a EStDV），而非订购年度。
假设您的德国公司以100万欧元购入一套使用年限为十年的检测设备，并于2027年1月到货。按直线法，第一年可扣除100,000欧元；按递减法，则可扣除300,000欧元。以约30%的税负计算，第一年公司可多保留近60,000欧元的流动资金。折旧总额并不会增加，只是提前计提。只有公司实现盈利，这一效果才能发挥作用。同期，电动汽车适用特殊规定，购置当年可折旧75%（§ 7 Abs. 2a EStG）。各项措施的详细介绍，请参阅我们的专题文章： 投资加速方案（Investitionsbooster）.
税收窗口二：2028至2032年公司所得税逐步下调
在德国，公司制企业须向联邦缴纳公司所得税及团结附加税，并向所在市镇缴纳营业税。营业税稽征率由各市镇自行确定；自2027年起，最低为280%（§ 16 Abs. 4 GewStG）。根据§ 23 KStG，公司所得税每年下调一个百分点。简化计算如下：
| 年 | 公司所得税 | 含团结附加税 | 稽征率400%时的综合税率 | 曼海姆综合税率（430%） |
|---|---|---|---|---|
| 2027年及以前 | 15 % | 15,8 % | 29,8 % | 30,9 % |
| 2028 | 14 % | 14,8 % | 28,8 % | 29,8 % |
| 2029 | 13 % | 13,7 % | 27,7 % | 28,8 % |
| 2030 | 12 % | 12,7 % | 26,7 % | 27,7 % |
| 2031 | 11 % | 11,6 % | 25,6 % | 26,7 % |
| 2032年起 | 10 % | 10,6 % | 24,6 % | 25,6 % |
本计算假设营业税税基与利润相等。德国联邦财政部对其效果总结如下：
“自2032年起，企业的综合税负将由目前的近30%降至近25%。”（译文）
德国联邦财政部，《增长助推计划》
真正的杠杆在于两者结合：2027年底前的投资在约30%的税率下抵减利润，而由此产生的收益则落在税率逐年下降的年份。该法律已获通过，并已在《联邦法律公报》上公布（BGBl. 2025 I Nr. 161）。流向境外母公司的利润还须另行缴纳资本利得税。如何降低这部分税负，详见文章： 将利润汇往境外.
研发：最高25%的研究津贴
研究津贴可抵免公司所得税，超出部分予以退还（§ 10 FZulG），因此在没有利润的年份同样有效。津贴金额为可资助支出的25%，中小企业可申请再提高十个百分点（§ 4 FZulG）。对于2025年12月31日之后发生的支出，计算基数每年最高1,200万欧元；新项目另可按20%计入间接费用统包额（§ 3 FZulG）。对集团企业尤为重要的是：最高限额适用于关联企业整体，而非每家公司分别计算（§ 3 Abs. 6 FZulG）。详见专题文章： 研究津贴.
“税收激励是一个很好的理由，但绝不是唯一的理由。我们会先在不考虑任何补贴的情况下测算每个项目。项目本身站得住脚，折旧和不断下降的公司所得税才是锦上添花，而不是立足之本。”
Fatma Tabak，税务师 · TABAK Steuerberatung
不容回避的反面因素
- 能源价格： 据Eurostat统计，2025年下半年德国中型工商业电力用户的电价约为每千瓦时0.23欧元，在欧盟位列第三高，仅次于爱尔兰和塞浦路斯。欧盟平均水平约为0.18欧元。制造业企业可申请减免电力税：在每兆瓦时20.50欧元的标准税率下，可减免20欧元（§§ 3, 9b StromStG）。
- 行政手续： GTAI也明确将减少官僚障碍列为一项重要任务。对投资者而言，这主要体现在公证预约、透明度登记、各项申报义务以及 投资审查等环节。针对后者，目前已有一部专门立法的部门草案（截至2026年10月13日），尚未获得通过。
- 人口： 据Eurostat统计，德国人口在2025年有所减少，移民流入未能抵消死亡人数超出出生人数的缺口。因此，专业人才仍是规划中必须考虑的问题。德国联邦劳动局每年对各职业的人才短缺情况进行评估；每一份选址规划都应参考这份分析。
- 发展势头： 据GTAI统计，2025年外国项目数量同比减少9.3%，计划投资额几乎减半。全球项目数量下降9.5%，欧盟下降18.1%。
假设一家中国工业投资者收购一家陷入困境的德国汽车零部件供应商，并将部分生产转移至境外，销售、研发和检测技术则留在德国。新购检测设备只要在2027年底前交付，即可适用递减折旧；研发项目则有可能申请研究津贴。因此，收购的时间安排会直接影响能用上多少优惠。
2027年底前需要完成的事项
- 确定架构： 设立自己的 GmbH、控股公司或收购，必要时也可 从破产程序中收购.
- 先厘清投资审查， 再签署合同。
- 核实交货时间： 递减折旧以2027年12月31日前交付为准。
- 搭建账务与报告体系， 让总部看到实际效果，参见 15分钟读懂您的德国子公司.
- 规划数据与IT： 参见 中德之间的数据传输.
上述事项我们作为一个整体方案来推进：架构、账务和IT一站式服务，税务方面与合作事务所TABAK Steuerberatung配合，必要时还会联合 20多个国家的合作事务所.
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常见问题
递减折旧以订购还是交付为准？
以交付为准。根据§ 9a EStDV，购置年度即交付年度。2027年订购、2028年交付的机器，不再适用该规定。
营业税也会下降吗？
不会。营业税由各市镇按自行确定的稽征率征收。自2027年起，最低稽征率为280%。曼海姆的稽征率为430%。
新的公司所得税税率是否确定？
是现行有效的法律：2025年7月14日的法律已在《联邦法律公报》上公布。与任何法律一样，未来的立法者可以对其进行修改。
研究津贴的最高限额是否适用于每一家集团公司？
不是。对于关联企业，1,200万欧元的计算基数上限按整体计算。
仅仅为了税收而投资，值得吗？
不值得。激励措施能够提升一个可行项目的回报，但一个没有它们就站不住脚的项目，并不会因为它们而变得可行。
参考来源
- § 23 KStG – 税率
- § 7 EStG – 折旧
- BGBl. 2025 I Nr. 161 – 《税收即时投资计划法》
- 德国联邦财政部（BMF）：《增长助推计划》
- § 3 FZulG – 可资助支出与计算基数
- § 16 GewStG – 稽征率
- § 9b StromStG – 企业税收减免
- Eurostat：Electricity price statistics（电价统计）
- Eurostat：Population and population change statistics（人口及人口变化统计）
- GTAI：FDI Report 2025，2026年5月21日新闻稿
逾20年为企业家、投资者及家族企业提供咨询的执业经验。法定税务专属业务由合作事务所 TABAK Steuerberatung 承办。
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